2023-05-15
2023年4月10日，全市场全面进入“注册制时代”，这是我国证券市场30年以来股票发行制度改革历程的关键性一跃。中际旭创一直注重投资者保护，积极推动资本市场的健康发展。上一期我们给大家介绍了全面注册制的发展历程、意义和投资者应注意的事项等内容。值第五届5·15投资者保护宣传日和防非宣传月来临之际，公司积极响应证监会号召，本期以案例分析的形式向广大投资者探讨常见的诈骗手段以及识别方法，从而能够在全面注册制下更好地维护自身合法权益。
案例：2022年，警方在开展打击养老诈骗犯罪专项行动中，破获一起主要针对老年人实施的非法吸收公众存款案，共抓获涉案人员9名。犯罪嫌疑人对外承诺支付高额利息进行非法集资，通过向老年人发放宣传单、赠送礼品、返现、过年过节组织聚餐等方式，重点针对老年人群体进行非法集资。犯罪团伙以高息为诱饵，采取借款、股权转让、汽车售后(虚假)返租三种模式，向4000多人非法集资2亿多元，其中老年人达3500人。
常见的非法集资特点和识别方法：
①高额回报承诺。非法集资通常会承诺高额回报，远高于市场平均水平或其他正常投资渠道的回报率。这种高收益承诺往往是虚假的，可能是欺诈行为的信号。
②宣传方式不规范。非法集资往往采用宣传手段来吸引投资者，但其宣传方式常常不规范，包括通过微信、QQ群等社交媒体进行宣传，或者在街头巷尾、商场等公共场所发放宣传单张。
③投资门槛低。非法集资往往降低投资门槛，让更多的人能够参与，这样可以从更多的人那里筹集资金。但是这也增加了风险，因为这意味着资金来源可能并不稳定。
④缺乏监管机构的认证。非法集资往往缺乏监管机构的认证，这意味着其合法性和可靠性存在问题。因此，在进行投资前，需要仔细了解对方是否拥有合法的经营许可证或其他必要的资质认证。
案例：今年以来，多家证券公司发布警惕假冒公司及员工进行非法证券活动的公告。诈骗手段主要有：冒充证券公司等金融机构的工作人员，发送虚假信息，诱导客户加入“投资交流群”或者下载违法app/网站，设套骗取钱财；伪装成金融机构的工作人员，引导受害人点击链接或下载附件，盗取个人信息；利用电子邮件、社交媒体等网络渠道发送虚假信息，伪装成金融机构的工作人员，引导受害人点击链接或下载附件，从而盗取个人敏感信息；使用虚构的证券公司名称招揽会员，并提供非法证券投资咨询业务，收取佣金。
据某证券公司公告称，不法分子冒充某证券公司员工，宣称可提供高科技炒股软件，通过夸大甚至捏造“炒股软件”具有超强中签能力、买入涨停板能力等手段，设置多重陷阱，多方式、全方位对投资者进行诱骗洗脑，诱使投资者通过非法链接转入资金，参与所谓高收益投资。投资者发现上当受骗，要求转出资金时，通常已无法联系违法机构和人员，无法正常转出资金。
如何分辨有资质的金融机构：
①不要被高额收益冲昏了头脑，绝大多数都是违法机构；
②不轻信任何个人或团体提供的网络平台，使用正规的线上平台或手机APP；若不能确定工作人员真实性时，可以通过查询证券业协会公示的从业人员登记编号、姓名栏目等方式予以核实；
③警惕自称是“老师”“股神”的荐股人员，这些人以知道内幕信息、可以抓涨停板，稳赚不赔的来吸引投资者，而合法的证券期货经营机构是不会有此行为；
④辨别收款账号。合法金融机构只能以公司名义对外开展业务，也只能以公司的名义开立银行账户，而非法机构只能以个人的名义开立收款账户。投资者如果发现收款账号是个人账号，应当格外谨慎，一定不能付款。
什么是场外配资？
“场外配资”是指证券公司以外不具备证券融资业务资质的机构或个人向投资者出借资金，组织投资者在特定证券账户上使用借用资金及保证金进行股票交易，并收取利息、费用或收益分成的活动。
案例：2019年10月起，吴某经营广东益升信息技术咨询有限公司（简称益升公司），研发益升网平台，利用证券公司客户的账户为炒股客户提供配资服务。炒股客户登录益升网注册为会员，将“保证金”转入益升公司指定银行账户，益升公司为炒股客户提供“保证金”金额1至10倍的配资资金，并按照“按天策略、免息策略、按月策略”的计算方式收取炒股客户的配资利息、交易手续费，从中牟取利益。半年不到，益升公司共收取炒股客户以“保证金”名义投入的资金约3800万元。法院判决被告人吴某犯非法经营罪，判处有期徒刑三年六个月，并处罚金三十万元。
场外配资的常见模式：
①合作协议：投资人和配资公司合作，投资人提供资金，配资公司提供杠杆资金，双方分享盈利。
②借款方式：投资人向配资公司借款，配资公司提供杠杆资金，投资人承担全部风险和利息。
③股票质押模式：投资人将自己持有的股票质押给配资公司，配资公司提供杠杆资金，投资人承担全部风险和利息。
新《证券法》规定，除证券公司外,任何单位和个人不得从事证券承销、证券保荐、证券经纪和证券融资融券业务。投资者应该认真考虑风险和收益，量力而行，不要盲目参与场外配资。
中际旭创提醒投资者应当：积极关注企业治理、信息披露等方面的进展，了解投资品种的基本情况和风险特征，学习证券市场知识和财务知识，谨慎投资，合理配置资产，确保自身的合法权益得到有效保护。
(案例来源于证监会、警方以及证券公司公告等。)
